作者：

Akram El Sherbini

翻譯：

Bonnie

校對：

Alex

波浪週期區域振盪器（Wave Period Zone Oscillator，以下簡稱“WPZO”）是波浪週期振盪器（WVE Period Oscillator，以下簡稱“WPO”）的有界限振盪器，用於計算市場週期。換句話說，波浪週期是指買賣雙方完成一個週期所用的時間。這個振盪器在-100%至100%的範圍內波動。如圖表1所示，WPZO的超買和超賣水平分別為+40和-40。在極端的周期，振盪器可能達到+60和-60的水平。

零水平代表著牛市和熊市週期之間的平衡狀態。 WPZO在+40和-40之間振盪。這些水平的交叉產生了買賣的信號。在一個上升趨勢中，WPZO在0和+40之間波動，為多頭主導市場。相反的，在下跌趨勢中，WPZO在0和-40之間波動，空頭主導熊市操控著市場。在一個上升趨勢中，達到-60的極端水平是轉弱的信號。通常，振盪器會從它的中線回撤，而不是從+40的上邊界。在另一方面，在一個下跌趨勢中，達到+60是轉強的信號，並且振盪器不能達到它的-40下邊界。

圖表1： 自1980年以來的美元/日元月線圖

計算

時間t的值是圖表上的天數。舉個例子，t在第一天等於1，t在第二天等於2。在這篇文章中，t的值將會等於1，這是因為我們要每天分開計算T。所以，

取代值y是今天的收盤價格。幅度A是最大伸展的價格位移。它可以用今天的高點來表示，即A等於高。正弦函數arcsin的倒數用於計算角度θ，其中θ= arcsin（y / A）。目的是為了找到波浪週期，以小數表示。因此，θ從度數轉換為弧度θradθrad=θ。 （π/ 180），其中π是等於3.14的數學常數。為了計算波週期，一天週期T等於2π/θrad或6.28 /θrad。

WPZO的計算包括兩個主要的部分：可變的周期VP和完整的周期TP。可變的周期等於一個14天的指數浮動平均值“±T”，完整的周期等於一個14天的指數浮動平均值T。如果收盤價C比起今天的收盤價Cy更好，那麼週期T是正的。如果C的價值少於Cy，那麼週期T會變成負的。

表格1：以周期為1天來計算的數據例子

交易策略

WPZO的交易策略由上升趨勢、橫向盤整、下跌趨勢和弱勢退出策略組成，這些會顯示在圖表2。

圖表2：WPZO在不同的趨勢中的信號

圖表3：納斯達克 - 德州儀器（TXN.O）的每日價值

圖表4：紐約證券交易所 - 百事公司（PEP）的每週價值

圖表5：埃及證券交易所 - Amer Group（Amer.CA）的每日價值

圖表6：埃及證券交易所 - 商業國際銀行的每日價值（COMI.CA）

在一個理想的上升趨勢中，WPZO不會觸及-40的下邊界，並且經常回彈至比-40更高的水平。這表示多頭更早的控制了行情。因此，零線交叉產生了買入信號。當WPZO穿越了+40的上邊界，然後拉回至低於+40產生了賣出信號。在橫向盤整中，WPZO在是-40的下邊界和+40的上邊界之間波動。這個策略也用於上升趨勢，其中回踩的力度大到足以將WPZO推向下邊界。在下跌趨勢中，WPZO沒能觸及上邊界，而是在0至-40的水平之間振盪。熊市開始得早，表明市場存在明顯的弱勢。因此，下穿零水平線產生了賣出信號。弱勢退出策略用於上升趨勢的逆轉和下跌趨勢。 WPZO在中線和-40的下邊界之間振盪。空頭控制市場，並且在寬的循環週期之間波動，這時多頭的力量幾乎是消失了。一旦WPZO跨越-40，將觸發一個退出的信號。當價格下跌，WPZO可能會穿越它的極端下邊界-60。因此，一旦WPZO穿越-40，一個快速退出的信號將會被觸發。

WPZO洞悉了一個關於時間與價格運動的關係。在本文中，我們用振盪器去區分牛市或熊市完成一個循環週期所使用的時間。由於邊界效應，WPZO的背離價格會少於WPO。

參考資料

軟件和數據

本文中使用的數據和圖表由Thomson Reuters data feed和Metastock提供。

附錄：指標代碼

關於作者

Akram El Sherbini畢業於開羅美國大學的物理學。他目前正在赫瑞瓦特大學攻讀MBA學位。 El Sherbini自2007年以來一直接觸金融市場。在自由職業之前，他是Synergy Capital Markets的技術分析師和Candle Egypt的團隊負責人。他的工作重點是創建新的技術指標，以及為股票和外匯市場開發統一的交易系統。 El Sherbini還是埃及金融技術分析師協會（ESTA）的會員。